年报“难产”、停牌百天,锦州银行迎工行、信达、长城“驰援”

《中国经济周刊》记者谢伟|北京报告

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视觉中国

7月28日,锦州银行(0416.HK)发出通知称,在当地政府和金融监管部门的支持和指导下,已经提交工银金融资产投资有限公司(以下简称“工行投资“)和信。大投资有限公司(以下简称“信达投资”)和中国长城资产管理有限公司(以下简称“中国长城资产”)转让本行持有的部分内资股。

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同日,中国信达(1359.HK)发出通知,称全资子公司信达投资近期与相关股份转让方签订股权转让协议,拟转让锦州银行内资股,占比例锦州银行普通股总股本。这是6.49%。

中国工商银行(1398.HK)宣布拟通过其全资子公司工银投资将锦州银行的内资股转让不超过人民币30亿元。截至本公告日,工商银行转让的股份数量占锦州银行股份总数的10.82%。

长城资产还表示,最近与锦州银行部分股东签署了股权转让协议,拟转让部分锦州银行股份。

年报“难产”,审计机构辞任

自今年年初以来,自营银行已被严重的信用风险接管,市场曾一度担心中小银行的流动性。

在这种情况下,由于2018年“难以生产”年度报告和审计机构的辞职,锦州银行备受关注。

锦州银行成立于1997年1月22日,总部位于辽宁省锦州市。该公司于2015年12月7日在香港联合交易所主板上市。目前注册资本为人民币67.82亿元。

但从股权结构来看,锦州银行股权相对分散。

根据2018年中期报告,该银行普通股股东总数为2,348人,其中2,242人为境内股东,106人为H股股东。其主要股东为民营企业,个股比例不足5%。报告期内,锦州银行前五名境内股东为中国企业发展投资(北京)有限公司(持股4.68%),荣成华泰汽车有限公司(持股4.68%),银川宝塔精细化工有限公司(持股)3.69%),晋城国际物流集团有限公司(持股3.15%)和青州泰和矿业有限公司(持股2.65%)。

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工银投资和信达投资分别获得锦州银行10.82%和6.49%的股份后,将成为该行最大和第二大股东。

在贷款结构方面,锦州银行对批发和零售,制造业,房地产和租赁以及商业服务客户的贷款分别占贷款总额的45.5%,16.4%,8.5%和5.9%。

锦州银行近年来发展迅速。根据公开数据,锦州银行总资产从2013年的1755.14亿元增加到2018年的748.392亿元,增长3.26倍。

但与此同时,其不良贷款率也逐年上升,从2013年的0.87%上升到2018年的1.26%。

4月1日,锦州银行发出通知,称由于提供审计师要求的信息需要额外时间,本集团2018年的年度业绩将被推迟。锦州银行H股自4月1日起也被停牌,暂停前的股价为7港元/股。

5月31日,安永华明会计师事务所和安永会计师事务所有限公司辞去锦州银行审计师职务。

安永会计师事务所在辞职信中表示,在对锦州银行2018年合并财务报表进行审计时,安永指出,有迹象表明银行向其机构客户发行的某些贷款的实际使用与上述用途不一致。他们的信用证件。截至辞职之日,安永会计师事务所和锦州银行未能就处理未决事项所需的文件范围达成协议。因此,安永未能完成截至2018年12月31日止年度的审计程序。

根据锦州银行2018年年中报告,截至2018年6月30日,锦州银行总资产为7,483.92亿元,贷款和预付款净额为240.069亿元。存款余额达到人民币3,516.27亿元。上半年净利润为43.4亿元人民币。

预计将于8月末前发布2018年度报告

对于引入战略投资,锦州银行秘书长孙静在接受媒体采访时表示,工行投资,信达投资和中国长城资产一直以市场为导向,转移到银行部分股票内资股。该银行还借此机会进行增资扩股工作,以丰富其股本。引入强大的战略投资者将有助于改善银行的公司治理结构和治理机制,实现健全管理,健康发展,提高服务实体经济的能力。

在过去100天的停牌中,有传言称“锦州银行被列入同行交易黑名单”。此后,锦州银行发行的银行同业存款证明成为第一个从中央银行获得信贷增强的案例。 6月11日,济南银行发行20亿元人民币6个月银行同业存款收据(NCD),通过私营企业债券融资支持工具(CRMW)提供信贷增强。

孙静表示,由于安永辞职等内外部原因,银行间业务受到影响,银行间同业业务受到影响,给流动性管理带来压力。在地方政府和财务管理部门的支持下,通过自身的努力,银行的银行间业务逐渐恢复正常,其他业务运营稳定。

对于2018年银行被推迟两次的年度报告,孙静表示,审计机构目前正在审查该银行,预计将在8月底发布2018年年度报告。

中泰证券发布研究报告称,宝商银行是托管模式。锦州是引入战略投资的典范。后者更加以市场为导向,表明政策采取各种手段来缓解银行问题的决心,市场信心得到修复。

根据平安证券的研究报告,锦州银行已收到工银投资和信达投资的注资,这将有助于解决当前的经营困难,提高运营效率。另一方面,通过引入银行投资公司和AMC这种形式的重组也是对金融供给方改革的进一步探索和推进。

从收购价格来看,根据锦州银行2018年底77.8亿股的披露,工银投资收购锦州银行股份的价格约为3.56元/股,远低于每股净资产7.19元。在行业层面,重组也是金融业供给方结构改革深化的体现。它不是以相对市场化的方式接管监管机构的监督,而是有助于更好地掌握风险处置的强度和速度,并解决风险。

编辑|周琦